上周，化妝品、互聯(lián)網(wǎng)銷售與服務(wù)、生物科學(xué)工具和服務(wù)、航空、啤酒、葡萄酒、系統(tǒng)軟件、白酒、人才服務(wù)、其他專賣店行業(yè)排名前10。其中，石油與天然氣的勘探與生產(chǎn)、廣播與電視運(yùn)營(yíng)、軟性飲料行業(yè)上周退出前10，葡萄酒、白酒、人才服務(wù)行業(yè)新晉前10，目前分別排名第6、第8和第9。

化妝品行業(yè)近一周排名持續(xù)上升，目前排名第1。國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，從7月1日起降低日用消費(fèi)品進(jìn)口關(guān)稅，包括服裝鞋帽體育健身用品;洗衣機(jī)、冰箱等家電;養(yǎng)殖、捕撈類水產(chǎn)品;護(hù)膚、美發(fā)等化妝品及部分醫(yī)藥健康品。中信證券表示，關(guān)稅下調(diào)方向性利好化妝品，但對(duì)終端零售價(jià)影響較小�，F(xiàn)實(shí)情況中，化妝品終端零售價(jià)取決于品牌定位、供求關(guān)系、流通環(huán)節(jié)的長(zhǎng)短等因素，絕對(duì)百分比較小的稅率變化對(duì)終端價(jià)格的影響較小。多重因素推動(dòng)化妝品快速增長(zhǎng)，消費(fèi)升級(jí)為根本驅(qū)動(dòng)力。中產(chǎn)階層擴(kuò)容帶來(lái)的消費(fèi)升級(jí)、社交可視化、政策利好、人均消費(fèi)低基數(shù)等因素共同推動(dòng)化妝品市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)。個(gè)股方面，看好本土化妝品企業(yè)面臨重要發(fā)展機(jī)遇期。推薦標(biāo)的:珀萊雅、上海家化。

航空貨運(yùn)與快遞行業(yè)上周上升34位，排名第36.5月29日，根據(jù)圓通速遞公告，我國(guó)主要加盟制快遞企業(yè)圓通(及其實(shí)際控制人)、中通、韻達(dá)、申通、百世及云鋒麒泰擬共同向菜鳥全資子公司浙江驛棧增資合計(jì)31.67億元。華泰證券表示，菜鳥驛站實(shí)現(xiàn)的共享末端對(duì)快遞末端成本、最后100米效率有較為顯著的改善，與阿里新零售戰(zhàn)略的契合程度較高，共享型末端服務(wù)存在長(zhǎng)期需求，未來(lái)發(fā)展可期。但短期，該模式或?qū)⒚媾R快遞柜的競(jìng)爭(zhēng)及各參與方博弈的問(wèn)題。首先，末端收派難題在一定程度上可通過(guò)快遞柜解決，雖然驛站的人性化服務(wù)和廣泛業(yè)務(wù)類型更具優(yōu)勢(shì)，但快遞柜收派距離更短，因此更易被消費(fèi)者所接受。此外，驛站對(duì)各大快遞品牌有所弱化，快遞企業(yè)在驛站推廣中或存顧慮，因此，實(shí)際落地效果還有待觀察。個(gè)股方面，建議關(guān)注相關(guān)龍頭標(biāo)的。

啤酒行業(yè)近三個(gè)月排名持續(xù)上升，目前排名第5。近期全國(guó)氣溫普遍較高及世界杯即將來(lái)臨，需重點(diǎn)關(guān)注啤酒板塊。國(guó)金證券認(rèn)為，啤酒行業(yè)在2018年的盈利端彈性有望大增，提價(jià)、費(fèi)用壓縮及關(guān)廠將有助于實(shí)現(xiàn)這一預(yù)期。啤酒行業(yè)基本面在2016年見底，2017年筑底并穩(wěn)步向好，2018年預(yù)計(jì)加速向好。在2016至2017年已形成競(jìng)爭(zhēng)趨緩的共識(shí)，因此在今年收入端大概率不下滑的前提下，上市公司的EBITDA將大概率加速好轉(zhuǎn)。年初以來(lái)，華潤(rùn)、燕京和青島在多個(gè)區(qū)域?qū)χ饕�產(chǎn)品提價(jià)，同時(shí)費(fèi)用端各企業(yè)均執(zhí)行壓縮戰(zhàn)略，預(yù)計(jì)世界杯營(yíng)銷也不會(huì)過(guò)多投放，加之今年關(guān)廠動(dòng)作仍將持續(xù)，因此今年啤酒行業(yè)整體業(yè)績(jī)彈性有望大增。個(gè)股方面，我們建議重點(diǎn)關(guān)注利潤(rùn)彈性大的和壓縮費(fèi)用顯著的企業(yè)。

半導(dǎo)體產(chǎn)品行業(yè)上周排名55，較前周下降31位。本月半導(dǎo)體行業(yè)數(shù)據(jù)仍然保持著景氣擴(kuò)張的態(tài)勢(shì)，供需共同體現(xiàn)景氣時(shí)期，在上周公布的Semi和SEAJ的設(shè)備出貨量數(shù)據(jù)持續(xù)在高位。存儲(chǔ)器DRAM和NAND Flash的價(jià)格均有所下降，包括美光、長(zhǎng)江存儲(chǔ)等國(guó)內(nèi)外重要的企業(yè)均在進(jìn)行產(chǎn)能的擴(kuò)張，反映產(chǎn)業(yè)向供需平衡變動(dòng)出現(xiàn)了信號(hào)。華金證券表示，基于對(duì)行業(yè)的主要判斷如下:消費(fèi)電子相對(duì)淡季，但是旺季臨近有望帶來(lái)產(chǎn)業(yè)鏈整體性機(jī)會(huì);半導(dǎo)體行業(yè)驅(qū)動(dòng)力主要來(lái)自于投資，原生性增長(zhǎng)動(dòng)力有限，投資關(guān)注逐步轉(zhuǎn)向基本面及估值而非主題。個(gè)股方面，推薦關(guān)注生物識(shí)別模組及攝像頭模組廠商。推薦標(biāo)的:歐菲科技、東軟載波。

一個(gè)月排名持續(xù)上升行業(yè)包括:化妝品、啤酒、葡萄酒、白酒、機(jī)場(chǎng)服務(wù)、大賣場(chǎng)與超市、藥品批發(fā)與零售、包裝食品、醫(yī)療設(shè)備、鞋、旅館與旅游服務(wù)、鐵路運(yùn)輸、百貨、黃酒、航空貨運(yùn)與快遞等。