劉雋

私募基金 Ares Management LP（下文Ares） 日前宣布，已達(dá)成協(xié)議收購(gòu)卷發(fā)護(hù)理品牌DevaCurl全部股權(quán)，交易價(jià)格在2.5億~3億美元之間。賣(mài)方為私募基金 Tengram Capital Partners （下文 Tengram）和品牌的聯(lián)合創(chuàng)始人 Dennis Da Silva。

DevaCurl 1994年由 Denis DaSilva 和 Lorraine Massey 聯(lián)合創(chuàng)辦。品牌所有產(chǎn)品針對(duì)卷發(fā)、大卷、波浪卷發(fā)型，不含硫酸鹽、硅和防腐劑。DevaCurl 擁有專(zhuān)利頭發(fā)清潔產(chǎn)品No-PooTM洗發(fā)水，是行業(yè)中的創(chuàng)新領(lǐng)導(dǎo)者。DevaCurl 2017年凈銷(xiāo)售額預(yù)計(jì)至少為 6500萬(wàn)美元。

Tengram 2013年開(kāi)始投資 DevaCurl，并聘請(qǐng)了 Colin Walsh，挖掘?qū)�業(yè)和高端的分銷(xiāo)渠道（據(jù)業(yè)內(nèi)消息，這兩個(gè)渠道的比例各占50%）。除沙龍以外，DevaCurl 的產(chǎn)品還在絲芙蘭和Ulta這樣的美妝零售連鎖銷(xiāo)售。此外，公司還經(jīng)營(yíng)一家卷發(fā)護(hù)理沙龍 Devachan和一家卷發(fā)發(fā)型培訓(xùn)學(xué)院。今年，位于紐約White Plains的Devachan沙龍關(guān)閉，以專(zhuān)注于曼哈頓的兩家旗艦店。

Tengram常務(wù)董事 Matthew Eby 表示，DevaCurl 高質(zhì)量的產(chǎn)品得到了客戶的高度認(rèn)可，創(chuàng)始人 Dennis Da Silva在其中扮演了非常重要的角色，讓品牌維持可信度高又純粹的形象。

2015年，DevaCurl 推出了針對(duì)超大波浪卷發(fā)的產(chǎn)品系列，2016年推出洗護(hù)二合一產(chǎn)品 Low-Poo Delight、One Condition Delight和造型產(chǎn)品 Wavemaker。

今年，公司又推出了一款適用于所有發(fā)質(zhì)的洗發(fā)水替代產(chǎn)品 Buildup Buster Micellar Water Cleansing Serum，這款產(chǎn)品可用來(lái)去除頭發(fā)上的造型產(chǎn)品，今年年末品牌還將推出發(fā)膜產(chǎn)品。

目前，DevaCurl在圖片社交網(wǎng)站 Instagram 上的粉絲數(shù) 20萬(wàn)人，并與KOL合作營(yíng)銷(xiāo)，盡管這些 KOL沒(méi)有報(bào)酬，但可以免費(fèi)試用品牌產(chǎn)品。 CEO介紹，公司的戰(zhàn)略是形成一個(gè)關(guān)于專(zhuān)注卷發(fā)護(hù)理的網(wǎng)絡(luò)社群，促進(jìn)客戶和品牌的交流溝通。

Ares 為上市公司，目前管理資產(chǎn)總額大約1000億美元，業(yè)務(wù)涵蓋信貸、私募基金和房地產(chǎn)三個(gè)領(lǐng)域。在美國(guó)、歐洲和亞洲有15個(gè)辦事處。

本次交易是 Ares 第一次涉足美妝行業(yè)，此前，一些私募基金同行已經(jīng)在美妝交易中大賺了一筆。例如：2016年法國(guó)歐萊雅集團(tuán)收購(gòu)彩妝品牌 IT Cosmetics，收購(gòu)價(jià)格 12億美元是品牌年銷(xiāo)售額 1.82億美元的 6.1倍。后者原來(lái)的股東私募基金 TSG Consumer Partners 和 Guthy Renker 在這筆交易中TSG 的投資回報(bào)高達(dá) 25倍。（詳見(jiàn)《華麗志》相關(guān)報(bào)道：歐萊雅集團(tuán)12億美元收購(gòu)美妝創(chuàng)業(yè)品牌 IT Cosmetics，私募基金TSG狂賺25倍！）

2016年，彩妝是美容行業(yè)的并購(gòu)熱點(diǎn)，2017年業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)護(hù)發(fā)將成為新的熱門(mén)。

Ares 常務(wù)董事 Dennis Gies 介紹，公司之所以關(guān)注 DevaCurl，是因?yàn)檫@個(gè)品牌專(zhuān)注于卷發(fā)產(chǎn)品，而且適合不同卷發(fā)類(lèi)型女性的需求。未來(lái)，Ares 將為該品牌拓展市場(chǎng)提供強(qiáng)大的國(guó)際資源。

DevaCurl 首席執(zhí)行官 Colin Walsh表示，在 Ares 的支持下，DevaCurl 將專(zhuān)注于全球市場(chǎng)擴(kuò)張，除北美本土以外，目前品牌在巴西銷(xiāo)售，未來(lái)將順其自然在南美加速擴(kuò)張。此外，西歐市場(chǎng)也有很好的機(jī)會(huì)。

本次交易，Tengram 和 Ares的顧問(wèn)分別由Financo 和Jefferies負(fù)責(zé)。

丨信息來(lái)源：美國(guó)網(wǎng)站 WWD、Ares Management LP官方新聞稿

丨圖片來(lái)源： DevaCurl官網(wǎng)

丨責(zé)任編輯：LeZhi